Raport bieżący nr 43/2025

Podstawa prawna

Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR - informacje poufne

Zarząd Enea S.A. ("Spółka", "Emitent") informuje, iż 15 grudnia 2025 r. spółka zależna Emitenta, Enea Elkogaz sp. z o.o. ("Enea Elkogaz") zawarła z konsorcjum banków: Bank Gospodarstwa Krajowego, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz Bank Polska Kasa Opieki S.A. umowę kredytów do łącznej kwoty ok. 6 948 mln PLN ("Umowa") na finansowanie projektu budowy elektrowni gazowo-parowej CCGT w Elektrowni Kozienice ("Projekt").

Na podstawie Umowy Enea Elkogaz uzyska finansowanie w wysokości ok. 6 448 mln PLN w formule finansowania projektowego (project finance) bez regresu, na które składa się:

- kredyt inwestycyjny terminowy: ok. 1 948 mln PLN,

- kredyt inwestycyjny terminowy objęty gwarancją Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych ("KUKE"): ok. 4 500 mln PLN.

Ponadto, Enea Elkogaz będzie miała możliwość korzystania z dodatkowych linii kredytowych, obrotowych w łącznej wysokości 500 mln PLN.

Oprocentowanie kredytów będzie zmienne, kalkulowane w oparciu o stawkę WIBOR powiększoną o odpowiednie marże.

Termin spłaty wszystkich kredytów terminowych przypada 15 czerwca 2041 r.

Zgodnie z zapisami Umowy środki będą przeznaczone na finansowanie i refinansowanie kosztów realizacji Projektu, w tym kosztów inwestycyjnych, kosztów finansowania, podatku VAT oraz kapitału obrotowego.

Spłata zobowiązań zaciągniętych na podstawie Umowy realizowana będzie z przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez Enea Elkogaz.

Umowa przewiduje ustanowienie pakietu zabezpieczeń typowych dla finansowań projektowych, w tym na udziałach Emitenta w Enea Elkogaz, a także na majątku spółki Enea Elkogaz, w tym hipotek, zastawów rejestrowych i finansowych, cesji praw z umów projektowych, gwarancji, ubezpieczeń oraz zastawów na wierzytelnościach z rachunków projektowych.

Uruchomienie kredytów nastąpi po spełnieniu szeregu warunków zawieszających, w tym przedłożeniu gwarancji wystawionej przez KUKE, wniesieniu wkładu własnego przez Enea S.A., dostarczeniu wymaganych dokumentów korporacyjnych, prawnych i technicznych oraz ustanowieniu zabezpieczeń.

Umowa zawiera ponadto postanowienia dotyczące ograniczeń w dystrybucji środków pieniężnych, obowiązków informacyjnych, przypadków naruszenia, wskaźników finansowych, gwarancji przekroczenia kosztów projektu, standardowe w finansowaniach projektowych.

Zawarcie Umowy Kredytów stanowi kluczowy etap w realizacji Projektu budowy nowoczesnej elektrowni gazowo-parowej CCGT w Elektrowni Kozienice, umożliwiając finansowanie inwestycji o strategicznym znaczeniu dla Grupy Enea oraz krajowego systemu elektroenergetycznego. Projekt wpisuje się w założenia dokumentu pn. "Strategia Rozwoju Grupy Kapitałowej Enea do 2035 roku", który zakłada budowę bloków gazowo-parowych jako nowych niskoemisyjnych mocy wytwórczych.

Jednocześnie Spółka wyjaśnia, iż jej intencją jest poinformowanie w trybie kolejnego raportu bieżącego wyłącznie o wystąpieniu okoliczności uniemożliwiających spełnienie ww. warunków zawieszających Umowy.