Raport bieżący nr 32/2024

Podstawa prawna

Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

W związku z przyjęciem przez Zarząd ENEA S.A. ("Spółka", "Emitent") 2 września 2024 roku informacji o wstępnych wynikach finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej ENEA ("GK ENEA") za I półrocze 2024 roku, Spółka przekazuje do publicznej wiadomości wstępne wyniki.

Skonsolidowane wyniki finansowe GK ENEA za I półrocze 2024 rok:

- Przychody ze sprzedaży oraz inne dochody: 16 142 mln zł,

- EBITDA: 3 470 mln zł,

- Zysk przed opodatkowaniem: 2 432 mln zł,

- Zysk netto okresu sprawozdawczego: 1 970 mln zł,

- Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej: 2 281 mln zł,

- Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne: 1 341 mln zł,

- Wskaźnik dług netto / EBITDA LTM: 0,39.

Wynik EBITDA w poszczególnych obszarach działalności:

- Wydobycie: 271 mln zł,

- Wytwarzanie: 1 665 mln zł,

- Dystrybucja: 1 160 mln zł,

- Obrót: 196 mln zł.

Wybrane dane operacyjne:

- Produkcja węgla netto: 3,5 mln ton,

- Całkowite wytwarzanie energii elektrycznej netto: 9,8 TWh, w tym: 0,7 TWh z biomasy i 0,2 TWh z OZE,

- Sprzedaż usług dystrybucji odbiorcom końcowym: 10,0 TWh,

- Sprzedaż energii elektrycznej i paliwa gazowego odbiorcom detalicznym: 12,5 TWh.

Wynik EBITDA osiągnięty przez GK ENEA w I półroczu 2024 roku jest pochodną m.in. następujących czynników (w porównaniu do I półrocza 2023 roku):

W Obszarze Wydobycie niższy wynik EBITDA jest efektem niższych przychodów ze sprzedaży węgla. Pomimo wzrostu wolumenu sprzedaży węgla, zrealizowano niższą cenę sprzedaży.

W Obszarze Wytwarzanie wyższy wynik EBITDA wynika głównie ze wzrostu wyniku EBITDA w Segmencie Elektrowni Systemowych. Odnotowano wzrost marży na obrocie, wzrost przychodów z tytułu Rynku Mocy, Regulacyjnych Usług Systemowych oraz Mocy Bilansujących, przy jednoczesnym spadku wyniku koncesji na wytwarzanie. W Segmencie OZE odnotowano spadek wyniku EBITDA w związku ze zrealizowaniem niższej marży na Zielonym Bloku (głównie efekt niższych cen energii elektrycznej, przy jednoczesnym spadku jednostkowych kosztów biomasy). W Segmencie Ciepło odnotowano spadek wyniku EBITDA, na co wpłynął m.in. spadek marży jednostkowej, przy jednoczesnym wzroście kosztów stałych. W całym obszarze Wytwarzania istotny jest efekt bazy analogicznego okresu roku ubiegłego dotyczący poniesionych kosztów z tytułu odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny.

W Obszarze Dystrybucja wzrost wyniku EBITDA jest efektem wyższej zrealizowanej marży z działalności koncesjonowanej oraz wyższego wyniku na pozostałej działalności operacyjnej. Jednocześnie, odnotowano wzrost kosztów operacyjnych.

W Obszarze Obrót wyższy wynik EBITDA wynika głównie ze wzrostu marżowości na rynku detalicznym. Jednocześnie, odnotowano spadek rozpoznanych przychodów z tytułu rekompensat i spadek wykorzystania rezerw dotyczących umów rodzących obciążenia.

GK ENEA z tytułu stosowania rozliczeń z odbiorcami uprawnionymi zgodnie z zapisami Ustawy z 7 października 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2024 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej oraz tytułem stosowania ceny maksymalnej zgodnie z zapisami Ustawy z 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2024 roku rozpoznała w I półroczu 2024 roku przychody z tytułu rekompensat w łącznej wysokości 898 mln zł, a w II kwartale 2024 roku w łącznej wysokości 392 mln zł.

Skonsolidowane wyniki finansowe GK ENEA za II kwartał 2024 roku:

- Przychody ze sprzedaży oraz inne dochody: 7 757 mln zł,

- EBITDA: 1 593 mln zł,

- Zysk przed opodatkowaniem: 1 132 mln zł,

- Zysk netto okresu sprawozdawczego: 931 mln zł,

- Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej: 1 263 mln zł,

- Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne: 853 mln zł,

- Wskaźnik dług netto / EBITDA LTM: 0,39.

Wynik EBITDA w poszczególnych obszarach działalności:

- Wydobycie: 113 mln zł,

- Wytwarzanie: 735 mln zł,

- Dystrybucja: 546 mln zł,

- Obrót: 116 mln zł.

Wybrane dane operacyjne:

- Produkcja węgla netto: 1,6 mln ton,

- Całkowite wytwarzanie energii elektrycznej netto: 4,8 TWh, w tym: 0,3 TWh z biomasy i 0,1 TWh z OZE,

- Sprzedaż usług dystrybucji odbiorcom końcowym: 4,8 TWh,

- Sprzedaż energii elektrycznej i paliwa gazowego odbiorcom detalicznym: 5,9 TWh.

Jednostkowe wyniki finansowe ENEA S.A. za I półrocze 2024 rok:

- Przychody ze sprzedaży oraz inne dochody: 7 838 mln zł,

- EBITDA: 99 mln zł,

- Zysk przed opodatkowaniem: 1 075 mln zł,

- Zysk netto okresu sprawozdawczego: 1 054 mln zł.

W nawiązaniu do Raportu bieżącego nr 28/2024 Zarządu Spółki Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. ("LWB") z dnia 27 sierpnia 2024 roku, dotyczącego wyników testów na utratę wartości aktywów, GK ENEA porównała wyniki z wyceną wartości odzyskiwalnej CGU Wydobycie przeprowadzoną z perspektywy GK ENEA wg stanu na 31 grudnia 2023 roku z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych wg stanu na 30 czerwca 2024 roku. Mając na uwadze, że wartość aktywów netto CGU Wydobycie przypadających na GK ENEA jest niższa według perspektywy GK ENEA od wartości aktywów netto CGU Wydobycie przypadających na GK ENEA według testu LWB, uznano za zasadne kontynuowanie wykazywania wartości aktywów netto CGU Wydobycie z perspektywy GK ENEA. Analiza wykazała również brak konieczności aktualizacji wartości udziałów z perspektywy ENEA S.A.

Spółka informuje, że powyższe dane mają charakter szacunkowy i mogą ulec zmianie, a ostateczne wyniki zostaną przedstawione w raporcie okresowym GK ENEA za I półrocze 2024 roku, którego publikację zaplanowano na 18 września 2024 roku.

Spółka wyjaśnia, iż termin EBITDA definiowany jest jako wartość odpowiednio zysku (straty) operacyjnego + amortyzacji + odpisu z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych (wartości dla okresu sprawozdawczego). Wskaźnik dług netto / EBITDA LTM to (kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe długo- i krótkoterminowe + zobowiązania z tyt. leasingu finansowego długo- i krótkoterminowe + zobowiązania finansowe wycenione w wartości godziwej długo- i krótkoterminowe - środki pieniężne i ich ekwiwalenty - aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej długo- i krótkoterminowe - dłużne aktywa finansowe wycenione w zamortyzowanym koszcie długo- i krótkoterminowe - inne inwestycje krótkoterminowe) / EBITDA LTM. Termin EBITDA LTM definiowany jest jako EBITDA z ostatnich 12 miesięcy.